【交易技巧】解析K线逻辑

大家好~ 我是小白粥，现在交易艺术汇跟着老师们学习和工作~

 

远在异地的我，站在茫茫白雪中，雪夹杂着空气留了下来，像是飘洒的盐。

 

雪花无声无息的落下，很快就化为一颗剔透的水珠，滴落到雪地上，渗入土中，滋润来年的花草。我不经陷入沉思，雪花为什么不能一直把握在手中。正像是股票投资，所有的指标都是历史，都是已经发生的，不会有一种信号可以揭示未来。雪在手中融化，那温柔又冰冷的触感，不就是它留下最好的证明嘛。

 

春江水暖鸭先知，如何判断股票的多空涨跌，得从K线学起。为此我废寝忘食，着重学习了K线。

 

我们从三个部分来探讨K线的交易，为什么要学习K线、k线的构成和原理、K线的实战应用。

 

首先，为什么要学习K线。

 

K线为什么能辅助我们做交易判断和解析市场反转时机？

 

商品成交有价格，但价格是虚幻的，K线首先能把价格图像化，让我们依据过去价格的变化，来推演投资者是如何下注。K线图有如一副战略图，具有震撼的力量，价格涨跌起落勾画出人心的趋向，出现的每一个讯号都是扣人心弦的，不仅展现了人们彷徨、迷茫及不安的心情，同时也体现了未来趋势走向。

 

K线让我们可以依据1根或数根的线形，来思考市场的心理和买卖双方供需关系以及力量的强弱，正是因为K线图能够更加有效直观的传递市场价格的信息，这也是小白粥我要学习使用K线的原因。

 

接着来看，K线的构成和原理。

 

K线的绘制有一个原则和四个参数。原则是固定的时间周期，根据交易时间长短，我们可以把K线分为不同周期的K线，按时间可将K线分为5分K、30分K、日K线、周K线、季K线和年K线等。而交易艺术汇的交易逻辑里，更倾向使用日K线周期，因为它可以展现每天多空博弈的轨迹，杂讯比较少。

 

四个参数分别是开盘价、收盘价、最高价、最低价。开盘价和收盘价之间的部分用实体表示，当收盘价大于开盘价时，形成的K线叫做阳线，反过来收盘价小于开盘价时，形成的就是阴线。

 

如下图：

还可以发现有些K线上方或下方有一条竖直线，这些即K线的上下影线。在K线上方的就是上影线，直线最上方尽头代表当天交易的最高价格，在K线下方的就是下影线，直线最下方尽头代表当天交易的最低价格。如影线很长，代表当天多空反转力量激烈。

 

了解K线的绘制规则，大家就可以跟着小白粥们绘制出K线啦~

 

首先，我们要找到绘制K线的开盘价和收盘价，这里收盘价低于开盘价，我们用阴线实体表示，然后将最高价以及最低价与实体相连，就绘制出了这一天走势的k线。

 

例如下图：

 

噔噔蹬蹬！！！把每一天的价格走势都按照这样的方式绘制成一根根K线，最后就形成了所看到的K线图。

 

例如下图：

 

大家康康这一个个的其形状像不像蜡烛，为此也被叫做日本蜡烛图。

 

最后来聊聊K线的实战应用。

 

K线能直观地反映市场的信息，但更重要的是要学会从K线看背后含义。不同的K线形态表明了这个时间内不同的市场状态，识别这些状态，重点在于观察K线的实体和影线，K线实体是开盘价和收盘价的差值，差值越大实体的长度越长，实体的长度就反映了多空的强弱，实体越长的大阳线说明多头越强，实体越长的大阴线说明空头越强。

 

影线的形成是因为价格在这段时间内到达过这个位置，然后又回落了。影线的长度，反映的就是多空之间的博弈，影线越长，说明多空的博弈越激烈，很长的上影线说明空头在博弈中最后占据优势。很长的下影线，说明多头在博弈中占据优势。

 

如果上下影线都很长，说明多空双方现在势均力敌，不同长度的实体和不同长度的影线，组合形成了很多种K线，不同K线的组合又形成了K线的组合形态，我们应用最为广泛的有三种形态，分别是持续形态、整理形态和反转形态。

 

一根大阳线后面接着是一根或者几根实体很小的K线，形成的就是持续形态。

 

例如下图：

 

以多头的持续形态为例，出现多头的持续形态，后面再继续创高突破，说明当前市场的多头很强，空头较弱，接下来价格继续上涨的概率更高。

 

当出现连续的阳线，阴线交替，或者是连续的带有上下引线的K线形成的就是整理形态。

 

例如下图：

整理形态说明市场还在调整方向，没有明确的方向。

 

反转形态是K线的应用中使用最广泛的形态。以上就是我们常见的形态，单根k线的反转形态，特点是实体很小，影线很长。在顶部出现的叫流星线，在底部出现的叫锤子线，双根k线的反转结构有刺透和吞噬，特点是一根大阳线，接着是一根大阴线，当阴线实体长度超过阳线实体的70%叫做刺透。

 

当阴线的实体超过阳线的实体叫做空头吞噬，而当阳线的实体超过阴线的实体叫做多头吞噬。在激情趋势中，如果突然出现吞噬，是个危险的反转信号。

 

三根k线的反转形态特点是一根大阳线，一根十字星线，接着一根大阴线，出现在顶部的叫夜星，在底部的叫晨星。

例如下图（名字有些不太一样，没关系，重点是背后含义）：

 

认识了这些形态，还要知道如何去比较不同反转形态的强度，重点在三个方面，突破、幅度、时间。幅度越大的K线，效果越好。

 

我们刚才讲过K线的绘制，如果我们把常见的反转形态都简化一下中间的过程，其实我们会发现，不管是几根k线的反转形态，本质上都是描述了一个过程，就是行情的多空转换，如果这个转换在一根K线的时间内完成了，那形成的就是流星线或者锤子线，如果这个过程在两根K线内完成了，形成的就是刺痛或者吞噬，如果经过了三根或者更多根k线的时间才完成，那形成的就是夜星或者晨星，在形态的各种名称背后，我们看到的无非就是多空转换的过程。

 

那K线出现了反转的形态，是不是意味着行情要发生反转呢?

 

并不是。对K线的应用，要清楚的是，K线的反转形态描述的是价格完成了多空转换这一个动作，它只是给你一个“信号”，而“信号”一定要在相对位置上才有意义。

 

例如下图：

 

图中的一段走势，画出了市场可能存在支撑阻力的一个位置，这个位置是否真的有支撑作用呢？不一定。

 

但是我们假设这个位置存在支撑阻力会发生什么?当价格再次到达这个位置，如果有多头认可这个位置的压力，会选择平掉自己的多头头寸，如果有空头认可这个位置的压力，会选择入场做空，然后价格在这个位置会完成多空的转换，形成一个顶部的反转信号，形成的可以是流星线，可能是刺透或者吞噬，也可能是晨星，是哪种形态不重要，重要的是，是否完成了多空转换的动作，在关键的位置上出现了多空转换的动作，才验证了这个位置的支撑阻力作用。

 

而在盘面当中，支撑阻力的位置，就是被这样验证出来的（类似自我实现的哲学，所以越多人看K线图，K线的有效性就越有），我们要寻找这些位置，就要通过画线，然后观察在这个位置上是否会有反转形态出现。

 

所以反转形态最大的意义是什么？不是去预测行情是否反转，而是去关注关键位置的支撑阻力，这才是K线反转形态最主要的应用。

 

总结一下，K线形态描述的是客观价格走势，它起到的是信号的作用，而信号的使用要结合相应的位置，比如上涨的形态要出现在上涨的波段当中才有价值，价格的反转形态要出现在关键的高低点或者关键的支撑阻力才有意义，利用反转形态去验证关键位置支撑阻力，是K线的反转形态最主要的应用，而不是去预测行情反转。

 

市场运动，总是从微弱的蛛丝马迹发展起来，一根K线告诉我们故事不多，组合K线却能告诉我们多空变化，一堆K线就是形态，还能告诉我们市场结构。

 

哈哈，今天就分享到这，这可是我花了很多时间研究和Jack老师们探讨得出的总结~